Mercado
Swap
Negociação direta entre os agentes
Swap é um acordo entre duas companhias para trocar fluxos de caixa no futuro. O acordo define as datas em que os fluxos de caixa serão pagos e de que forma serão calculados. Em geral, o cálculo dos fluxos de caixa envolve os valores futuros de uma ou mais variáveis de mercado.
Enquanto os contratos a termo estabelecem a troca de fluxos de caixa em uma única data no futuro, os swaps implicam a ocorrência de várias trocas de fluxos de caixa em datas futuras. Os primeiros contratos de swaps foram negociados no início dos anos de 1980. Desde então, o mercado tem experimentado crescimento fenomenal. Existem dois tipos swap bastante conhecidos: Swap de taxas de juros Plain Vanilla e swap de moeda fixed-for-fixed.
© Corretora Liquidez 2009